안녕하세요 LIM썽 입니다.
오늘은 LIG넥스원 주식 종목에 대하여 알아보겠습니다.
4Q 영업이익 170억원(흑자전환 YoY), 컨센서스 88.7% 상회
4분기 실적은 매출액 4,945억원(+14.1%, 이하 YoY), 영업이익 170억 원(흑자전환 YoY)을 전망한다. 컨센서스 영업이익 90억원을 88.7% 상회하는 실적이 예상된다. 2018~20년 호수주에 따른 매출 성장, 고 정비 비중 하락은 지속되고 있다. 4분기 누계 수주액은 2.8조원 (+41.6% YoY), 수주잔고는 7.4조원(+19.5% YoY)이 전망된다.
영업이익 변동성 확대의 요인이었던 원/달러 관련 일회성손익 우려도 해소됐다. 원/달러 헷지를 강화했고 회계 정책 변경으로 환율 하락 관 련 손익은 영업외로 반영될 예정이다. 2021년부터는 이노와이어리스의 순이익을 지분법으로 인식할 예정이라 추가적인 원/달러 환율 하락이 발생해도 제한적인 영향을 미칠 전망이다.
잔고가 담보하는 실적 성장, 인공위성 관련 모멘텀도 보유
3년 연속 수주잔고가 증가해 사상 최고치다. 2018년부터 시작된 호수 주가 실적으로 반영되고 있다. 2021년 영업이익은 전년대비 51.6%, 2022년 66.0% 성장이 전망된다. 매출액 증가(+14.0%)에 따른 고정비 비중 하락(-2.0%p), 고마진인 수출 비중 확대(12.0% 23.6%) 가 실 적 성장을 견인하겠다.
최근 부각 받고 있는 인공위성 사업도 영위하고 있다. 인공위성에 탑 재되는 영상레이더(SAR)를 양산하고 있다. 통신용 소형인공위성 시장 진출을 위해 한국항공우주, KAIST와 공동 개발을 진행할 예정이다. 2021년에는 인공위성 지상통신 단말기 초도 양산(총 사업비 0.5조원 으로 추정, 차량용/휴대용/함정용 모두 고려) 수주도 전망된다. AESA레이더 기술 보유로 전자식 안테나 사업 진출도 가능하다.
목표주가 54,000원으로 상향, 기계업종 관심주
목표주가를 54,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 목표주가 는 2021년 EPS 3,221원에 Target PER 16.7배(글로벌 피어 평균)를 적 용했다. 2021년 PER은 글로벌, 한국 피어 대비 각각 28.1%, 49.2% 저평가 받고 있다. 잔고를 바탕으로한 실적 성장은 담보되어 있다. 스 타링크 서비스 확대, 3월 ARKX ETF 출시로 글로벌 방산주들의 재평 가가 예상된다. 가장 저평가 받은 LIG넥스원의 반등을 전망한다.
2021/01/24 - [주식투자정보] - [주식정보] 이오플로우 주식분석
2021/01/23 - [주식투자정보] - [주식정보] 디앤씨미디어 주식분석
2021/01/23 - [주식투자정보] - [주식정보] 대원미디어 주식분석
2021/01/22 - [주식투자정보] - [주식정보] 키다리스튜디오 주식분석
2021/01/22 - [주식투자정보] - [주식정보] 더블유게임즈 주식분석
2021/01/21 - [주식투자정보] - [주식정보] 삼성물산 주식분석
2021/01/21 - [주식투자정보] - [주식정보] SKC 주식분석
2021/01/20 - [주식투자정보] - [주식정보] 컴투스 주식분석
'주식투자정보' 카테고리의 다른 글
| [주식정보] 위메이드 주식분석 (7) | 2021.01.25 |
|---|---|
| [주식정보] 한화솔루션 주식분석 (10) | 2021.01.25 |
| [주식정보] 이오플로우 주식분석 (10) | 2021.01.24 |
| [주식정보] 디앤씨미디어 주식분석 (9) | 2021.01.23 |
| [주식정보] 대원미디어 주식분석 (9) | 2021.01.23 |
