[주식정보] 셀레믹스 주식분석

안녕하세요

오늘은 셀레믹스 주식 종목에 대하여 알아보겠습니다.

 

NDR 후기 :해외사장 공략 가속화, 신제품 출시 확대

 

19~20일 이틀간 셀레믹스 NDR을 진행했다.이번 NDR의 핵심은 유럽, 중국 등 해외 시장 공략 가속화와 액체 생검용 타깃 캡처 키트, 혈액암 MRD키트, 코로나 19를 포함한 CRV패녈등 신제품 출시 확대다. 현재 유럽에서는 10여 개국 대리점 계약 및 기존 진출 국가들에서의 꾸준한 매출을 바탕으로 향후 매출 성장을 위한 발판을 마련한 것으로 판단된다. 중국의 경우 Sanger 시퀀싱 대표 기업과 제품 검증 단계를 거쳐 본계약 체결이 유력해진 상황으로 2021년부터 유의미한 매출이 기대된다.

 

서울대병원과 액체생검용 타깃 캡처 키트 공동 개발을 통해 상업화에 성공, JV를 통해 본격적인 매출이 발생하고 있다. 또한 MRD 검출을 통해 ALL 환자 대상 예후 진단 키트 개발도 진행 중으로 2021년 하반기 상업화가 기대된다. 마지막으로 코로나 19, 독감 등을 포함한 호흡기 바이러스 9종을 동시 분석 가능한 CRV패널 개발에 성공했으며, 향후 미국 시장 진출을 위한 교두보 마련을 위해 NGS기반의 코로나 19 진단 키트 긴급사용승인 신청도 기대된다.

 

 

 

21년 매출액 121억원 전망. 코로나 19 속 대리점 계약 효과 기대

 

타깃 캡처 키트, BTSep, 액체 생검 매출 본격화를 바탕으로 전 제품군의 고른 매출 성장이 기대된다. 2020년 셀레믹스는 코로나 19에 따른 해외 영업이 제한적인 가운데 다수의 대리점 계약 체결 및 프랑스 등 유럽 국가들에서 신규 주문 확보에 성공했다. 이를 바탕으로 2021년 유의미한 해외 매출 성장이 기대된다.

 

목표주가 4.3만원으로 상향. Peer 밸류에이션 감안 시 저평가

 

목표주가는 2022년 예상 매출액의 현재가치에 Target PSR14.7배를 적용하여 산출했다. Peer인 Bioscience의 NGS Tool 매출 고성장 구간 밸류에이션을 적용했다. Twist는 NGS 관련 매출 고성장을 바탕으로 신고가를 이어가며 현재 약 5.7조 원의 시가총액으로 거래 중이다. 셀레믹스 역시 글로벌 6개 업체만이 상용화에 성공한 타겟 캡쳐 키트를 개발 및 상업화에 성공했으며, 향후 관련 매출 고성장까지 기대된다는 점 감안 시 현 주가는 Peer 대비 과도한 저평가다.